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台灣與新加坡已於2025年12月31日完成簽署「消除所得稅雙重課稅與防杜逃稅及避稅協定」（以下稱「新版協定」），並於2026年2月13日生效。距離1981年12月31日舊協定簽署，已逾四十餘年。本次修訂除調整課稅權分配與協定稅率外，更重要的是將BEPS（稅基侵蝕與利潤移轉）精神納入協定架構，與國際資訊透明化標準接軌。 在所有修正條文中，第26條「資訊交換」規定，對於持有新加坡資產之台灣稅務居民而言，實質影響尤為深遠。 資訊交換範圍：不限協定優惠、不限所得類型 根據「消除所得稅雙重課稅與防杜逃稅及避稅協定」 第26條第1項： 雙方領域之主管機關於不違反本協定之範圍內，應相互交換所有與實施本協定之規定或為雙方領域、其所屬機關或地方機關所課徵任何租稅有關國內法之行政或執行可預見相關之資訊。資訊交換不以第一條及第二條規定之範圍為限。 此條文具有三層意義： • 資訊交換不限於協定優惠適用事項 • 不限於特定所得類型 • 只要與「任何租稅」之行政或執行有可預見相關性，即可能成為交換標的 換言之，資訊交換並非僅為確認扣繳稅率適用，而係擴及雙方國內法下之課稅執

過去十年，大阪一直被視為日本民宿投資的熱點城市。特區民泊制度提供全年營運的彈性，使短期出租成為兼具現金流與資產配置功能的投資工具。在觀光需求成長與國際旅客回流之下，大量資本進入市場，住宅被重新定位為旅宿商品。然而，隨著供給增加與當地居民對生活品質的關注提升，制度環境開始轉向調整與平衡。民宿市場逐步從鼓勵擴張的政策氛圍，進入更重視管理與監督的治理階段，投資人面對的已不只是市場需求，而是法律與稅制重新形塑的經營框架。 新執照申請暫停、監管加強 大阪停止受理新特區民宿申請的政策，使市場氛圍從新增供給轉為既有資源競爭。進入門檻提高後，既有許可的稀缺性提升，也讓投資回報結構更加依賴牌照與營運品質。這種轉變意味著投資判斷需從「能否申請」轉為「如何繼續營運」，民宿資產的價值也開始將法規制度上的合法使用權涵蓋在內，而不僅僅是過往實體不動產本身的價格。 隨著日本政府加強監督，民宿營運未來可能逐漸呈現高度管理密集的特性。噪音、垃圾、住戶關係等長期被周圍住民抱怨的民宿問題，皆可能影響許可穩定性。在這種情境下，政策收緊並非使市場消失，而是提高專業化門檻，將市場淘汰機制從

隨著越來越多台灣人同時擁有美國籍（或美國永久居留權），在投資理財上，美國稅法對海外投資的特殊規定，成為一個經常被忽略、卻影響極為深遠的議題。尤其是投資「台灣本地基金」時，在台灣的制度下看似單純合理，但在美國稅務體系中，卻可能轉變為高度複雜，甚至具有懲罰性的稅務情境。   台灣基金在美國稅法下的身分：PFIC 對多數美國籍投資人而言，最關鍵、也是風險最大的問題在於：台灣基金在美國稅法下可能會被認定為 PFIC（Passive Foreign Investment Company，被動式外國投資公司）。PFIC 是美國為防止納稅人利用海外投資工具延遲或規避課稅而設計的制度。一旦投資標的被認定為 PFIC，投資人就必須填寫表格 8621，並適用一套與一般投資截然不同的課稅規則。   PFIC 的判定標準 根據美國國稅局（IRS）的定義，只要一個外國實體符合以下任一條件，即被視為 PFIC： 所得測試（Income Test） 若該公司 75% 以上的收入來自被動所得，例如利息、股息或資本利得。 資產測試（Asset Test） 若該公司 50% 以上的

近年來，隨著海外不動產投資與跨國布局愈來愈普遍，許多人在規劃日本投資時，第一個冒出的問題往往是：「是不是應該先在日本設一家公司？」確實，從程序上來看，在日本設立公司本身並不困難。只要條件齊備，透過司法書士協助，從公司登記、章程製作到銀行開戶，都能在相對可控的時間內完成。然而，「能設」不代表「一定要設」，真正的關鍵，在於投資人的實際目的與長期規劃，因此重點應該放在「適不適合」而不是「可不可以」。 實務上，是否需要設立日本公司，通常取決於以下幾個核心目的： 為了持有或出租日本不動產？ 許多人聽說用公司買房比較好，但這其實是一個過度簡化的說法。以個人名義持有不動產，稅務架構相對單純，申報成本低，出售時的資本利得稅計算也較直觀。然而，若個人本身屬於高稅率族群，稅負的成本是否會因此增加這也必須列入計算；而透過公司持有，雖然在某些情況下可搭配費用列支或營運規劃，但同時也伴隨公司帳務、稅務申報等額外成本。此外，還要考量每年公司固定費用，例如，辦公室租金。另外，如果日本公司有盈餘，可能還要考量盈餘未分配所產生的額外公司稅負、以及盈餘分配給個人所衍生的個人稅務負擔

隨著美國國稅局（IRS）自2025年9月30日起開始逐步淘汰紙本退稅支票，納稅人將迎來全新的電子支付退稅時代。這項改革的目標非常明確：提高退稅效率、降低處理成本，同時加強支付安全性。對納稅人而言，這不僅意味著更快收到退稅，也代表著政府在數位化服務上的進一步提升。 傳統的紙本支票退稅方式雖然沿用多年，但存在遺失、被竄改或延誤等風險。根據IRS公告，選擇電子報稅並使用直接存款的納稅人，在報稅正確且無需額外審查的情況下，通常可以在21天內收到退稅，遠快於過去可能需要六週甚至更久的處理時間。此外，電子支付系統不僅提高了安全性，也減少了政府與納稅人的成本支出，雙方皆能受益。 對納稅義務人的影響 對納稅人來說，報稅方式本身並沒有改變，仍可選擇電子報稅或紙本報稅，但退稅的方式將統一為電子支付。為了順利進行電子退稅，納稅人需在報稅時提供有效的銀行帳戶資訊。對於沒有銀行帳戶的民眾，IRS也提供了替代方案，例如預付借記卡( prepaid debit cards )或數位錢包( digital wallets )。 然而，如果納稅人未提供銀行帳戶資訊，IRS現階段仍